Пример портфельного анализа по модели БКГ

Концентрация рынка и стратегии сокращения активов Уменьшить положение на более низкий уровень От умеренных инвестиций до негативных Стратегия ликвидации или отказа Снизить положение до наименьшего защитного уровня Негативные инвестиции Улучшение положения От незначительных до умеренных инвестиций На рисунке 1. Основные стратегии, рекомендуемые данной моделью, соответствуют сразу нескольким ячейкам матрицы. Однако различия между сильными, средними и слабыми видами бизнеса, принимающими определенную общую стратегию, не рассматриваются. Предлагается,"что надо делать", но не указывается"как". Стратегический план включает в себя несколько компонентов: Сформулировав миссию компании стоящие передней задачи, руководство должно спланировать свой бизнес-портфель - набор видов деятельности и товаров, которыми будет заниматься компания. Хорошим считается тот бизнес-портфель, который оптимальным образом приспосабливает сильные и слабые стороны компании к возможностям среды. Компании следует, во-первых, проанализировать имеющийся у нее бизнес-портфель и решить, на какие направления деятельности направить больше или меньше инвестиций или не направлять совсем , и, во-вторых, разработать стратегию роста для включения в портфель новых товаров или направлений деятельности.

Правила управления личным капиталом

Матрица чаще используется для определения типа бизнес-портфеля и его сбалансированности. Основное внимание данная модель сосредотачивает на позицировании существующих видов бизнеса на матрице развития рынка товаров, определении идеального набора из этих видов бизнеса и разработке путей формирования такого идеального набора. Положение каждого вида бизнеса определяется соответственно степенью развития его рынка и его эффективностью относительно конкурентов.

В зависимости от стадии развития рынка могут быть выбраны различные стратегии. Модель может использоваться для анализа конкурентов как на корпоративном, так и на бизнес уровне. Хофер и Шендель считают, что на корпоративном уровне необходимо понять, к чему стремятся другие корпорации, их уязвимые места, их возможности для отрыва.

Матрица Мак Кинзи – хороший инструмент для анализа портфеля бизнеса. Основной вывод по матрице – сбалансированный.

Ксения Емельянова, консультант-аналитик, компания Ксения Седова, ведущий консультант, компания Реакция компаний на изменение экономических условий в связи со сложившейся в последнее время кризисной ситуацией совершенно различна: Компании, которые имеют гибкую и адаптивную стратегию, способны быстро перестроить систему и бизнес под глобальные изменения, происходящие в мире, и у них больше шансов для стабилизации и развития компании.

Менеджеры многих компаний ищут новые способы и формы ведения бизнеса, которые позволили бы выжить в постепенно усугубляющихся с развитием кризиса условиях: Особенно остро появляется необходимость выделять только важные проекты и распределять ресурсы для достижения стратегических бизнес - целей компании. При этом становится очевидным, что анализ отдельных проектов не позволяет оценить ситуацию правильно на корпоративном уровне.

Реализовать эту задачу позволяет модель портфельного управления. Методы анализа портфеля проектов основаны, с одной стороны, на тщательном анализе рисков и, с другой стороны, на определении наиболее эффективных критериев, которые могут выступать в качестве меры доходности проекта и портфеля. Например, не слишком выгодный с точки зрения финансов проект по внедрению новой технологии или нового продукта может в масштабе компании привести к устойчивому росту доходов в дальнейшем.

Желательно также учитывать связь между отдельными проектами, реализуемыми компанией. Поэтому управление портфелем должно выполняться без отрыва от стратегии. На основе стратегического плана компании осуществляется выработка принципов портфельного управления. С их помощью производится оценка текущего портфеля проектов и проектных инициатив, отбор правильных и наиболее привлекательных проектов для включения в стратегический портфель. Процесс формирования портфеля можно представить в виде итерационных шагов приведенных на рисунке 1:

Новые инструменты портфельного анализа: В статье проанализированы современные методы матричного анализа, применяемые в мировой практике. Обоснована актуальность создания инструмента, с помощью которого можно анализировать внутреннюю и внешнюю среду портфеля бизнесов, что помогает строить пользователю инструмента стратегии, включающие разумное сочетание доходности и риска. Определены условия сбалансированности бизнес-портфеля, основанные на золотой пропорции.

Понятие сбалансированности товарного портфеля может быть .. Данные ограничения задаются высшим руководством или собственниками бизнеса.

Высокая доля рынка Доля рынка Низкая доля рынка Показатель относительной доли рынка ОДР определяется как доля рынка бизнес-единицы деленная на долю рынка крупнейшего конкурента. Темпы роста рынка ТРР — определение этого показателя основано на прогнозах продаж продукции отрасли и связана с анализом жизненного цикла отрасли. Можно рекомендовать использовать в качестве базового уровня, разделяющего рынки с высокими и низкими темпами роста, темп роста ВНП в натуральном показателе, либо средневзвешенного значения ТР различных сегментов отраслевого рынка, в которых работает фирма.

В основе матрицы БКГ лежат 2 гипотезы: Матрица основана на эффекте опыта и предполагает, что существенная доля рынка означает наличие конкурентного преимущества, связанного с уровнем издержек производства. Из этой гипотезы следует, что самый крупный конкурент имеет наибольшую рентабельность и для него финансовые потоки максимальные. Матрица основана на модели жизненного цикла товара, предполагает, что присутствие на растущем рынке означает потребность в финансовых средствах для обновления и расширения производства, проведения интенсивной рекламы и т.

Если темп роста не велик, то товар не нуждается в значительном финансировании. Желательная последовательность развития продукта:

Портфель бизнеса

Портфель сбалансированный Управлением проводится жесткая кредитная политика , направленная на формирование высоко ликвидного портфеля, сбалансированного по видам обеспечения. Если такие облигации включить в портфель, сбалансированный по деньгам, придется в ожидании даты [ . Ограничения относятся к возможностям досрочного погашения облигаций, к их качеству, типу эмитента, к диверсификации по видам инструментов и эмитентов, к использованию активов из прежде существовавших портфелей и т.

Но при этом сам подход представлял собой довольно ограниченный пошаговый подход к решению проблемы. Портфель, сбалансированный по горизонту За преимущества, даруемые методом выравнивания по горизонту, приходится платить дополнительным риском. Портфель, выровненный по горизонту, просто по определению содержит активы меньшей стоимости, чем связанный куда большими ограничениями портфель, полностью сбалансированный по платежам.

Использование матрицы «рост – часть рынка» для анализа ассортимента услуг поможет оценить сбалансированность бизнес-портфеля предприятия .

В узком смысле это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности , принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным см. Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности.

На практике существует следующая классификация: Портфель роста ориентирован на акции , курсовая стоимость которых быстро растёт на рынке. Поэтому владельцу портфеля дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме. В данный портфель могут входить акции молодых, быстрорастущих компаний. инвестиции в данный портфель являются достаточно рискованными, но могут принести высокий доход в будущем. Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих доходов в форме дивидендных и процентных выплат.

В данный портфель включают акции, приносящие высокий текущий доход, но имеющие умеренный рост курсовой стоимости, а также облигации , которые характеризуются весомыми текущими выплатами купонного дохода. Поэтому объектами такого портфельного инвестирования являются корпоративные ценные бумаги самых надёжных акционерных компаний, работающих в ТЭК , в сфере связи и других приоритетных отраслях.

Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг компаний, которые внедряют новые технологии и продукты, требующие больших единовременных затрат на научные исследования и разработки, но предлагают высокий доход в ближайшей перспективе.

Как сформировать портфель за 6 шагов?

Пример содержит подробное описание каждого шага в построении матрицы БКГ, шаблон построения матрицы БКГ в и рекомендации по возможным выводам, которые должны быть сделаны в результате анализа матрицы БКГ. Сбор исходной информации Соберите данные по продажам и прибыли анализируемых групп в единую таблицу. Расчет темпа роста рынка Рассчитайте средневзвешенный темп роста рынка по каждой товарной группе. Если средневзвешенный темп роста рынка рассчитать не представляется возможным, допускается использование в модели просто доли рынка.

Также на матрице указываются другие виды бизнеса. Основная концепция модели — сбалансированность бизнес-портфеля корпорации, что.

Ее исходное предназначение состояло в том, чтобы обеспечить менеджеров оригинальной методикой стратегического анализа и планирования, дать им по возможности мощный инструмент анализа портфельных стратегий для определения разумной диверсификации деятельности многоотраслевой организации, который можно было бы использовать как на корпоративном уровне, так и на уровне отдельных хозяйственных звеньев. Согласно концепции жизненного цикла отрасли, которой придерживаются специалисты , она в своем развитии, как правило, проходит последовательно четыре стадии: Помимо последовательных смен стадий жизненного цикла отрасли может меняться и конкурентное положение одних видов бизнеса относительно других.

Вид бизнеса может занимать одну из 5 конкурентных позиций: Хотя иногда называется еще одна позиция шестая - нежизнеспособная, которая, правда, чаще всего не рассматривается. Каждый вид бизнеса анализируется отдельно для того, чтобы определить стадию развития соответствующей отрасли и его конкурентное положение внутри нее. Матрица направленной политики АДЛ Положение конкретного вида бизнеса указывается на матрице наряду с другими видами бизнеса организации. В зависимости от положения вида бизнеса на матрице предлагается тщательно продуманный набор стратегических решений.

Процесс стратегического планирования выполняется в три этапа. На первом этапе, который называется"простой естественный выбор", стратегия для вида бизнеса определяется исключительно в соответствии с его позицией на матрице .

Портфель (финансы)

Следует оговорить различие между понятиями товарного портфеля и бизнес-портфеля. Вторая категория является более широкой и включает в себя перечень направлений бизнеса — стратегических бизнес-единиц СБЕ , которые порой имеют между собой очень значительные различия с точки зрения технологии, целевого рынка и т. С признаками и критериями выделения различных СБЕ можно ознакомиться, например, в работе Ф. Товарный портфель — это ассортимент продукции, выпускаемый в рамках отдельного производства — технологически обособленной СБЕ.

Товарные группы, входящие в отдельный товарный портфель, обладают гораздо меньшей степенью обособленности, нежели СБЕ, при этом решающим признаком для отнесения определенных товаров или товарных групп к одному из товарных портфелей будет осуществление их выпуска на оборудовании одного и того же парка.

НВС и PepsiCo при продвижении сбалансированного брэнд-портфеля. с точки зрения формирования сбалансированного бизнес-портфеля.

траница 1 Сбалансированный портфель состоит из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и из высокодоходных. В этом портфеле могут также присутствовать и высокорискованные ценные бумаги. Таким образом, цели приращения капитала, получения доходов и о бщие риски оказываются сбалансированными. В этом случае корпорация готовится к будущему, инвестируя в новых победителей и одновременно используя стабильных победителей для поддержки формирующихся.

Они состоят из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и высокодоходных ценных бумаг. Сбалансированные портфели в определенной пропорции состоят из ценных бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, и из высокодоходных ценных бумаг.

3.1.5.2. Сбалансированность концернового бизнес-портфеля

Подход учитывает, что различные отрасли характеризуются различными факторами конкурентного успеха. Это означает, что необходимо избегать синхронного начала и окончания жизненных циклов СЗХ. В качестве рабочей процедуры балансировки можно использовать матрицу Хофера.

Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, т.е. должно Цель портфельного анализа – согласование бизнес-стратегий и.

Цели могут быть разными, но сводятся чаще всего к одной — заработать больше. Как же понять, от чего отказаться, или какие проекты нужны? Конечно же, необходим анализ. Под хабракатом несколько аналитических методик, связанных с портфельным управлением. Полтора землекопа делить на три проекта не будем, а вот деньги можно и посчитать. - хорош, но это не всё В управлении портфелем принято выбирать между двумя подходами:

Сбалансированный портфель

Независимое производство электроэнергии и водоснабжения : Цель Марубени — выйти на один уровень с европейскими и американскими лидерами международного рынка независимого производства электроэнергии. Солнечная электростанция Свейхан ОАЭ Газовая электростанция в Вест-Дептфорде США Глобальная сеть для развития электроэнергетических проектов и сбалансированный портфель активов Головной офис Марубени, а также филиалы в Нью-Йорке, Лондоне, Сингапуре, Дубае и Йоханнесбурге имеют подразделения, специализирующиеся на развитии проектов в сфере электроэнергетики, отделы по управлению активами есть в Гонконге, Абу-Даби и Лиссабоне.

Создавая надежную региональную систему сбыта и управления активами, Марубени формирует оптимальные портфели для каждого региона и источника энергии, концентрируясь на проектах с долгосрочными закупочными контрактами, которые являются основой стабильного дохода. Кроме того, у Марубени есть диверсифицированные портфели, охватывающие всю бизнес-цепочку, включая производство и передачу электроэнергии, оптовый и розничный бизнес, эксплуатацию и управление электростанциями и бизнес по установке ветровых турбин.

Сбалансированный портфель состоит из ценных бумаг с Сбалансированный портфель должен иметь виды бизнеса во всех четырех типичных.

Как составить инвестиционный портфель? Что такое инвестиционный портфель? Инвестиционный портфель — это совокупность биржевых инструментов в вашем распоряжении, направленных на сохранение и увеличение дохода. Формирование инвестиционного портфеля — важнейшая задача начинающего инвестора на фондовом рынке. Сегодня мы рассмотрим вопрос, как сформировать инвестиционный портфель на бирже.

Составление инвестиционного портфеля — ключевой фактор успеха любого инвестора. Грамотное распределение активов, управление рисками и сбалансированность портфеля — основные критерии успешного инвестирования на бирже. Принципы формирования инвестиционного портфеля При формировании инвестиционного портфеля на фондовом рынке следует придерживаться основных принципов, которые направлены на увеличение доходности и минимизацию рисков. Соответствие целям инвестирования Инвестиционный портфель должен соответствовать вашим целям и стратегии инвестирования.

Распределение активов внутри консервативного инвестиционного портфеля: Чем выше допустимые вами риски при инвестировании, тем больше должна быть доля акций в инвестиционном портфеле. Сбалансированность активов Инвестиционный портфель должен быть сбалансированным, а значит не должен зависеть от одного или двух экономических факторов — цен на нефть, курса доллара или евро и других. Акции компаний должны быть распределены по секторам экономики.

Программа КРИПТОЮНИТ Где деньги? 4 вида дохода. полный разбор